Co to jest konto STP?

Przedstawiciel STP jest jak kupiec ECN, gdzie wszystkie pozycje klientów są przekazywane bezpośrednio na rynek poprzez międzybankowe domy handlowe lub dostawców płynności, takich jak banki. Dealerzy STP Forex gwarantują wyjątkowo prosty klimat wymiany, bez żadnych niemożliwych do pogodzenia okoliczności z klientami.

Co to jest konto STP?

Konto STP (Straight Through Processing) reprezentuje technologię „no dealing desk”, gdzie wszystkie zlecenia handlowe są kierowane bezpośrednio do dostawców płynności przy użyciu DMA (Direct Market Access). Korzystając z konta STP, wszystkie transakcje będą kierowane najpierw do puli płynności, a następnie wszystkie zlecenia zostaną wypełnione po najlepszej możliwej cenie.

Mimo to, zapisy STP nie powinny być traktowane jako prawdziwa opcja w przeciwieństwie do kont ECN. Konta ECN są absolutnie modelem obszaru roboczego bez zarządzania, który umożliwia kupcom wymianę sektorów biznesowych w toku poprzez wysyłanie zamówień bezpośrednio na rynek. W większym stopniu konta STP są postrzegane jako krzyżówka modelu ECN i modelu kreatora rynku (managing work area). W związku z tym, konta STP Forex stają się bardziej atrakcyjne niż konwencjonalne konta typu managing work area ze względu na szereg korzyści, które doceniają handlowcy. Jednak STP ma również kilka minusów w stosunku do bardziej rozwiniętych kont ECN.

Najlepsi brokerzy z kontem STP

Jakie są różne rodzaje brokerów walutowych?

Dzięki kilku parametrom, możemy rozróżnić wiele rodzajów brokerów Forex. Brokerzy Forex mogą być zazwyczaj podzieleni na kategorie według:

Renomowanych i licencjonowanych brokerów
Nielicencjonowanych brokerów, którzy nie cieszą się dobrą opinią.

Ze względu na platformy transakcyjne:

MT4 brokerzy Forex.
MT5 brokerzy Forex
Brokerzy Forex MT4 i MT5
Brokerzy z własną platformą

Jak na egzekucje odderów:

Brokerzy Forex bez Dealing Desk (NDD)
Dealing Desk (DD) Brokerzy Forex
Hybrydowi brokerzy Forex

Brokerzy NDD to:

Electronic Communication Network (ECN) Forex Broker.
Straight Through Processing (STP) broker Forex
Broker hybrydowy (ECN+STP)

Jak brokerzy STP Forex różnią się od Market Makers?

Przedstawiciele producentów rynkowych to organizacje zarządzające obszarem roboczym, które przyjmują zlecenia klientów i albo przekazują je wewnątrz do innych klientów, albo biorą na siebie dalszą część wymiany. Producenci rynku lub agenci zarządzający obszarem roboczym nie łączą dealerów z ogólnoświatową pulą płynności lub handlem międzybankowym. W związku z tym, wszystkie zlecenia są przekazywane między klientami, a dealer ma wybór, czy zająć się prośbami swoich klientów, czy też całkowicie je odrzucić, zgodnie z płynnością rynku.

Ze względu na 24-godzinny charakter rynku walutowego, przedstawiciele doświadczają zmiennej płynności i sprzecznych wolumenów przez cały dzień. Dla handlowca jest prawie nie do pomyślenia, aby odkryć nabywców i dealerów dla podobnego wolumenu bez zarzutu; w związku z tym większość pośredników ucieka się do opowiedzenia się po przeciwnej stronie pozycji swojego brokera. Ponieważ rynek walutowy ma tendencję do tworzenia większej liczby zwycięzców niż porażek, ekspedytorzy z reguły przeważają w kwestii korzystania z nieszczęść swoich klientów. Oprócz spreadów, nieszczęścia klientów są podstawowym źródłem dochodu dla zarządzających przedstawicielami rynku.
W związku z tym, że twórcy rynku korzystają z nieszczęść swoich klientów, wszyscy zarządzający obszarem roboczym mają nie do pogodzenia okoliczności z klientami. Mnóstwo specjalistycznych sztuczek i niegodnych zaufania praktyk reprezentantów wynika z chęci pozyskania gotówki od swoich klientów. Większość twórców rynku ucieka się do strategii, na przykład, kontroli kosztów, odłączania się od opieki nad kosztami, rozszerzania spreadów, zajmowania się żądaniami na złowieszczych poziomach wartości, a w każdym razie, zwracania się do zmiany zamówień klientów bez ich zgody. W ten sposób większa część brokerów będzie, ogólnie rzecz biorąc, tracić gotówkę z producentami rynkowymi.

Pośrednicy STP Forex są bardziej przejrzyste w swoich wkładach, ponieważ w większości nie mają sytuacji nie do pogodzenia ze swoimi klientami. Wszystkie zlecenia klientów są przekazywane bezpośrednio do dostawcy płynności, a sektory biznesowe w większości przypadków przyjmują zlecenie bez pośrednictwa przedstawiciela. Przedstawiciele STP przynoszą gotówkę ze spreadów pobieranych za każdą wymianę, co w sumie jest korzystne dla obu graczy.

Nie jest niespodziewane, aby napotkać krytyczną liczbę ponownych oświadczeń i ogromne poślizgi od specjalistów twórców rynku w sezonach niskiej płynności w sektorach biznesowych. Od czasu do czasu specjaliści zarządzający obszarem roboczym będą odkładać wiele wysiłku, aby zająć się prośbami, które mogą trwać od kilku sekund do minut. Dealerzy mogą również spotkać się z sytuacjami typu stage-down, które mogą uniemożliwić im otwarcie lub zamknięcie ich sytuacji w świetnych warunkach. Pomimo tego, czego można by się spodziewać, konta STP pomagają zmniejszyć liczbę ponownych wizyt, ponieważ dealer jest związany z większą pulą płynności, a zlecenia są wypełniane umiarkowanie szybciej niż regularne konta producenta rynku. Jedną z podstawowych zalet dealerów STP jest to, że zlecenia są wypełniane szybciej, a egzekucja wymiany jest spójna, co powoduje, że handlowcy mogą wykorzystywać sytuacje gospodarcze bez pośrednictwa w jakikolwiek sposób.

Co może być nazwane Dealing Desk?

Wiele razy jako market makers, mamy na myśli zazwyczaj brokerów DD. Ponieważ brokerzy ci zazwyczaj utrzymują przeciwny kierunek transakcji traderów, użyto kontrowersyjnego słowa „market makers”. Generalnie tworzą oni pieniądze poprzez spready lub dostarczanie płynności. Przed podjęciem kontr transakcji lub przekazaniem jej dostawcy płynności, próbują nawet znaleźć odpowiednie krótkie lub długie zlecenie u swoich innych klientów. Udowodniono, że wytwarzają sztuczne notowania; jednak na zasadzie proporcjonalności zlecenia są realizowane.

Co może być nazwane No Dealing Desk?

Brokerzy NDD wykorzystują oprogramowanie bez potrzeby posiadania dealing desk i kierują zlecenia handlowe bezpośrednio do dostawców płynności zamiast do brokera DD. Dzięki silniejszym i szybszym obciążeniom, pomaga to konsumentom wejść na rzeczywiste rynki. Jest to połączenie pomiędzy konsumentami a dostawcami płynności, a jeśli zlecenie musi zostać zrealizowane, naprawdę nie ma żadnych re-quotes. Rozróżniamy zarówno STP, jak i ECN, dwa główne rodzaje firm brokerskich NDD Forex.

STP Broker Forex Definicja

W systemie Straight Through Processing (STP) nie jest wymagany dealing desk. Oba żądania są kierowane do dostawców płynności brokera, a stawki są obsługiwane po stawce bid lub ask wydanej przez dostawców płynności. Dostawcami płynności w tej sytuacji są fundusze hedgingowe, duże banki oraz inwestorzy, którzy zasadniczo służą jako kontrahenci każdej transakcji. Broker walutowy STP zazwyczaj wydaje się mieć wewnętrzny strumień płynności reprezentowany przez wielu dostawców płynności, którzy negocjują najwyższe zakresy bid lub ask dla transakcji brokera STP.

W szerszym kontekście, STP implikuje, że zamiast przetwarzania transakcji przez dealing desk, firma brokerska odgrywa rolę cichego dostawcy łączącego klienta z dealerem. Kolejną zaletą brokera walutowego STP jest „DMA”. DMA odnosi się do wejścia z rynków bezpośrednich. DMA ma zastosowanie, gdy dealerzy specjalnie przenoszą żądania klientów do swojej puli płynności; w ten sposób transakcje są realizowane po najwyższej możliwej cenie, przy czym dealer rozkłada tylko niewielki narzut.

Dom maklerski z jednym z najbardziej regulowanych spreadów jest tym, po który zawsze można sięgnąć. Wyjaśnienie tego jest takie, że dealer z najbardziej elastycznymi spreadami może wybrać z własnej kolekcji zwycięską ofertę od jednego z dostawców płynności i lepszy spread od innego dostawcy płynności. To wyraźnie daje ich klientom najlepszy spread. Wdrożenie STP wyraźnie przebiega bez rekwotowań, a dzięki swojemu błyskawicznemu tempu, jest to idealne rozwiązanie dla handlowców, którzy lubią skalpować i wymieniać informacje.

Co to znaczy brokera ECN Forex?

Zarówno STP jak i ECN Forex dealerzy wydają się być kilkoma ogniwami, ale jedynym prawdziwym rozróżnieniem jest nawigacja. Jak opisano wcześniej, STP może negocjować z różnymi dostawcami płynności z puli płynności, podczas gdy ECN funkcjonuje jako pewien hub. Ten hub służy skutecznie jako znaczący rynek zbytu dla finansowania, ponieważ jest uosabiany przez banki, zarządzających funduszami i wszystkich dużych uczestników rynku.

Aby zlokalizować kontrahentów z instrukcjami, którymi wydają się nie być w stanie zarządzać indywidualnie, stają się oni wszyscy spleceni. Inną różnicą jest to, że handel ECN jest często ograniczony do nominalnej wielkości lota 0,1 pomiędzy STP a ECN. Dzieje się tak dlatego, że istnieje tylko kilka źródeł płynności, które akceptują tylko około 0,1 lota, co jest trudne dla początkujących traderów, którzy naprawdę potrzebują wymieniać niższe sumy kapitału (np. pomiędzy 1000-2000 EURO). W związku z tym, jako odpowiedź, został skonstruowany model hybrydowy.

Czy rachunek STP gwarantuje brak interwencji ze strony brokera?

STP działa poprzez rusztowanie, które kojarzy terminal dealera bezpośrednio z dostawcą płynności lub interbankiem. Bardziej skromni przedstawiciele również wykorzystują przęsła STP, aby połączyć swoich dealerów z dużymi pośrednikami, którzy w ten sposób zdecydują się albo powiązać kupca bezpośrednio z rynkiem, albo zdecydować się na wciągnięcie wymiany do środka. W ten sposób STP nie jest z pewnością prawdziwym wyborem ECN, ponieważ dealerzy ECN nie mają pracy w uzupełnianiu zamówień swoich klientów. STP pozwala natomiast pośrednikom na korzystanie z większej puli płynności, która jest zapewniona przez światowe domy handlowe lub przez większych specjalistów. W ten sposób przedstawiciele STP Forex nie są całkowicie uwolnieni od sytuacji nie do pogodzenia. Mimo to, konta STP dają bardziej wyraźne podejrzenie, że wszystko jest w porządku, niż konwencjonalne konta producentów rynkowych.

Różnica między brokerem ECN a STP

Konta ECN używają systemu routingu hubów dla zleceń handlowych, podczas gdy brokerzy STP używają puli płynności.
Minimalna wielkość lota ECN to 1 mini lot, podczas gdy minimalna wielkość lota brokera STP to 1 mikro lot.
Inwestorzy kont ECN będą obciążeni stałą prowizją za otwarcie i zamknięcie transakcji, podczas gdy konta STP pobierają prowizję przy użyciu spreadów od dostawców płynności.

STP i ECN mają kilka porównywalnych cech. Jednak kilku dealerów skłania się ku STP w jego niezmienionej strukturze, ze względu na brak prowizji za każdą wymianę normalnie związaną z kontami ECN. Większość kupców instytucjonalnych otwiera rejestry ECN, aby docenić bardziej ciasne spready kosztem prowizji za każdą wymianę naliczanej jako poziom wymienianych paczek. Jastrzębie są dodatkowo znane z wymiany z warunkami ECN, aby dostać się i wyjść z sektorów biznesowych tak szybko, jak naprawdę można się spodziewać i docenić bardziej ciasne spready dla lepszej realizacji rynku. Niezależnie od tego, niektórzy kupcy detaliczni są bardziej zadowoleni z wyższych spreadów STP zamiast reprezentować każdą prowizję giełdy. W związku z tym, jeśli prowizja jest potrzebna, zapisy STP mogą dać większą liczbę korzyści niż konta ECN.

ECN ma wysoką pozycję nad zwykłymi kontami STP, ponieważ brokerzy mają dostęp do prawdziwej płynności, która jest dostępna w zakresie szybkości realizacji wymiany. Konta STP mogą być przekazane większym specjalistom lub domom handlowym, co powoduje wolniejsze czasy realizacji wymiany i kilka ponownych wizyt. Konta ECN mają znikomą ilość powtórzeń. Zapewnia się, że pozycja dealera zostanie wypełniona po koszcie wykonania, niezależnie od tego, czy jest to ułamkowe zaspokojenie żądania.

Jak dokonać wyboru pomiędzy brokerami Forex ECN i STP?

Jeśli uważasz, że trudno jest podjąć decyzję o ECN i STP, powinieneś wymienić się na płycie demo, aby poczuć się komfortowo z tymi dwoma etapami i wybrać ramy, które pasują do Twojego stylu wymiany. Kilka dealerów może odkryć, że ECN jest bardziej kosztowny z perspektywy prowizji. Jednakże, mogą być zdumieni odkryciem, że zapisy ECN mogą skończyć się bardziej rozważnie w długim okresie czasu. Konta ECN dają najlepsze warunki wymiany; w każdym razie, konta STP nie pozostają w tyle za szybkością wymiany i ogólnym klimatem wymiany. Pomimo swojej decyzji, należy konsekwentnie wybrać pośrednika Forex, który kieruje prawowitym biurem administracyjnym i zagwarantować, że agent Twojej decyzji ma przyzwoitą pozycję na rynku. W związku z tym, że nie ma możliwości, aby w tym samym czasie, w którym się znajdujemy, można było skorzystać z usług brokerów, którzy są w stanie zaoferować nam swoje usługi.

Regularnie, przedstawiciel ma wiele dostawców płynności: albo banki lub większych pośredników produkujących własne oferty i koszty ask. Niezależnie od tego, jest to alternatywa do wykonania przez jednego dostawcy płynności, jak niektórzy przedstawiciele próbują, że, co przynosi dalsze puli płynności.

Wykonanie STP oznacza również, że nie ma ponownych oświadczeń lub odroczeń w opiece nad wnioskami. Innowacja wykonuje w niezwykłym tempie, sortuje cytaty wśród wkładu i zajmuje się żądaniami w najlepszym dostępnym koszcie dodając do oświadczenia niewielki stały narzut zwykle 1 pip. Często, typ STP przynosi zmienne spready z powodu zmieniających się kosztów oferty/askuracji, jednak przy poważnej wartości spreadu ogólnie niższej niż Market Makers.

W każdym razie, jedną z korzyści płynących z realizacji STP jest to, że specjalista nigdy nie zarabia na nieszczęściach klientów, ponieważ organizacja pozyskuje swój net z różnych zrealizowanych żądań i chętnych do wymiany wielkości.

Co to jest konto hybrydowe?

Mieszanka ECN i STP może być nazywana modelem konta hybrydowego. Ogólnie rzecz biorąc, dealerzy są skłonni zaoferować doskonałe wsparcie klienta, szkolenia i wiele ocen branżowych dla tego układu. Kompletny elektroniczny handel Forex jest możliwy dzięki połączeniu wersji ECN i STP. Ta słynna kombinacja umożliwia brokerowi Forex całkowitą optymalizację zleceń klientów, radzenie sobie z cenami spreadów i aspektami działalności handlowej ich firmy realizującej transakcje.

Wniosek

Dla traderów walutowych, mimo wszystko, wersja hybrydowa jest doskonałym wyborem. Brokerzy zapobiegają manipulacjom rynkowym zarówno w wersji STP, jak i ECN. Również dla dealerów i brokerów jest to zwycięski scenariusz. Brokerzy nie chcieliby, aby traderzy zawiedli, ponieważ im więcej klientów wybiera ich platformę do sprzedaży, mogą zyskać pieniądze ze spreadu lub prowizji.